Российский фондовый рынок в 2008 году показал наихудший результат в мире, потеряв более 70% капитализации за последние 12 месяцев. Основными причинами столь резкого падения индексов стали беспрецедентно низкие цены на нефть, военные действия в Южной Осетии и конфликт акционеров ТНК-BP.

Второй наихудший результат показали рынки Ирландии с результатом -68%, третий – основной виновник мирового кризиса - США, с результатом -38%.

Глобальный финансовый кризис начался в 2007 году, а его пик пришелся на осень 2008 года, когда котировки основных мировых индексов резко обрушились. Кроме того, кризис привел к дефициту банковской ликвидности в большинстве стран мира, замедлению темпов роста мировой экономики, а также росту инфляции, безработицы и дефицита бюджета некоторых стран.

Напомним, российские фондовые индексы РТС и ММВБ рухнули с максимумов весной этого года в 2500 и 2000 пунктов до 680 и 660 пунктов соответственно. Только за последние три месяца индексы РТС и ММВБ потеряли более половины многолетнего роста, обновив минимумы с 2003 года. ФСФР поставила своеобразный рекорд – осенью 2008 года регулятор останавливал торги на биржах более 30 раз.

Несмотря на попытки рынка начать традиционное новогоднее ралли, страхи инвесторов превращают графики котировок в очень опасную «пилу», которая способна оставить в проигрыше даже опытных трейдеров. Большинство инвесторов в преддверии новогодних каникул вышли в кэш.

Очевидно, что российский фондовый рынок очень зависим от внешнего фона, который сохраняет негативные тенденции, а также цен на нефть, которая продолжает дешеветь в среднесрочном тренде.

Как отразился кризис на ситуации на валютном рынке Forex?

Сказать, что не повлиял никак, было бы некорректно. На фоне общемировой паники на Forex значительно выросла волатильность по всем валютным парам. Но это только позитивное влияние – в неспокойное время можно за один день достигнуть показателей прибыли, которые в “спокойное” время требовали неделю или две. Зарабатывать на рынке Forex вне зависимости от направления движения котировок и уж тем более никто не закроет и не ограничит Forex, как это произошло с фондовым рынком – кроме приостановок торгов ФСФР ввела также ограничения на короткие позиции. Таким образом, рынок Forex отличный и надежный выбор для извлечения прибыли на фоне общемировой паники.

И это еще не все отличия рынка Форекс от фондового.

1. Волатильность (размах колебаний цен) – у акций в разы больше чем валют, что увеличивает риски в торговле. Ежедневное изменение цен на валютном рынке редко бывает более, чем на 1%. А недавняя ситуация (январь 2008 года) наглядно демонстрируют это.

2. Разрывы (гэпы) после выходных на рынке акций событие регулярное, на рынке Форекс крайне редкое.

3. Ряд известных акций обесценивались до нуля Enron, WorldCom и другие, с валютами такого не происходило никогда, да и вряд ли произойдет, поскольку ни одно государство не допустит обесценивание собственной национальной денежной единицы до нуля.

4. На рынке акций ордера клиентов исполняются с проскальзыванием, что с учетом регулярных Гэпов (разрывов) делает торговлю непредсказуемой и рискованной. В случае с компанией Форекс Клуб - проскальзывания нет. Все ордера согласно регламенту выполняются точно по указанной клиентом цене.

5. Форекс работает 24 часа, рынок акций лишь в торговые сессии бирж.

Рынок акций привязан к конкретным биржам, торги могут быть остановлены как из-за неполадок в работе биржи (Япония), так и по решению кого-либо из сильных мира сего (США). Форексу, это не грозит, поскольку торги происходят между участниками, не объединенными территориально по месту и по времени.

6. На рынке акций не гарантируется исполнение ордера в полном объеме по нужной цене. Так как Форекс более ликвидный, то подобных проблем нет.

7. Для входа на фондовый рынок нужны значительные средства, к тому же практически отсутствует кредитное плечо.

8. На FX можно зарабатывать как на росте цены валюты, так и на ее падении. В случае с рынком акций - у инвестора только один вариант заработать. Купить дешевле и ждать, когда цена на акции вырастет.

9. На FX кроме ожиданий народа, тон задают сделки, не ориентированные на получение дохода.

Это операции, обеспечивающие внешнеэкономическую деятельность, международные переливы капитала (из-за разницы % ставок, перелив с одного фондового рынка на другой и т.п.), операции центральных банков и т.п. Это позволяет работать не только на основе оценки ожиданий народа (что довольно трудно), но и на основе классического фундамента и технических индикаторов. В итоге - получаем ещё один мощный инструмент для работы. Рынок акций и облигаций основан на ожиданиях людей. Но пойди, пойми, что у народа в голове.

10. По поводу сравнения ликвидности рынка FOREX и фондового рынка.

Гуру фондового рынка постоянно обращают внимание на важность проблемы формирования торгового портфеля акций, его ликвидности. Если, к примеру, купить акции Туруханской швейной фабрики, то не факт, что в ближайший год от них избавишься даже с убытком.

Любую валюту из нашего списка, купленную на рынке FOREX, можно продать через несколько секунд после совершения сделки.

11. Конечно, все рынки взаимосвязаны между собой. Рост доллара, как правило, приводит к падению товарного рынка и наоборот. Мировой спекулятивный свободный капитал хеджевых фондов равен примерно 3 трлн. дол. Эти деньги перемещаются туда, где наиболее выгоднее и надежнее в зависимости от ситуации. Поэтому, когда происходит падение на товарных и фондовых рынках, то начинает расти мировая резервная валюта - доллар.

12. Как и говорилось выше - Принципы работы на рынках одни и те же. Поэтому инвестор может спокойно с фондового рынка перейти на валютный и наоборот, а может совмещать работу на нескольких рынках.

13. В каждой стране свой фондовый рынок. В России свой, в США свой, в Германии, Англии, Франции, Китае, Турции и даже в Казахстане и в Украине свои предприятия и соответственно акции, а соответственно массив информации, которую необходимо анализировать, просто огромен. Конвертируемых валют все-таки значительно меньше.

Наш российский рынок следит, как закрылся вчера американский и бразильский рынок и как идет торговля в Японии и том же самом Китае. Если случился обвал на фондовом рынке в Азии, то этот обвал повторится и на российском рынке акций.

Кроме этого, наш рынок акций в основном представлен сырьевыми компаниями. Это значит, что если вчера на нефть в Нью-Йорке понизилась, к примеру, на 2 %, то сегодня акции на нашем рынке упадут, а не вырастут.

14. Вот пример основанный на известных каждому событиях: Дефолт августа 1998 года. Рубль упал с 6 руб. сначала до 20, а потом и до 30 руб. за один доллар. Много это или мало? Все говорят, что много, в 5 раз! А теперь известное многим "дело компании ЮКОСа". Максимальная цена этой компании была 550 руб., после налоговых претензий и приговора главе компании М. Ходорковскому цена опускалась до 5 руб. Акция подешевела в 150 раз и сравните с рублем!

15. В конечном итоге, что такое валюта? Это, пожалуй, самая ценная бумага государства, отражающая текущее состояние экономики страны. В этом смысле любой денежный знак - это акция.

16. Еще один важный элемент так называемого метода принятий решений о покупке или продаже - Инсайд. В США отправили за решетку главу компании Энрон с конфискацией имущества за то, что он с подчиненными фальсифицировал бухгалтерские документы и продал свои акции тогда, когда другие, несведущие о реальном положении компании, покупали эти акции. Инсайдерская информация на рынке Форекс не работает, а значит и не существует подобного рода мошенничества.

Ни в коем случае не хотелось бы говорить, что работа на рынке акции бесперспективна для инвестора. Но мы изложили только факты.

А окончательное решение - как всегда за Вами.