Выбор брокера...

Стать трейдером и зарабатывать на изменениях цен на финансовых рынках – неплохая идея. Операции с ценными бумагами на американском фондовом рынке, как и на других финансовых рынках, сделали богатыми множество людей, серьезно относившихся к этому нелегкому, высоко-рискованному бизнесу. На рынке невозможно добиться успеха без умения взвешенно принимать различные решения, без соблюдения правил риск-менеджмента..

Обрети свое право
Прежде чем выбирать брокера и открывать счет, вам необходимо:
1. Определить стоящие перед вами финансовые задачи, обозначить конкретные цели. Какой вид брокерских услуг вам нужен – полный сервис или дисконтное обслуживание? Будете использовать онлайновые операции через Интернет-брокера или терминал прямого доступа?
2. Посетить офисы нескольких фирм, предлагающих данные услуги на финансовых рынках, переговорить с персоналом, попробовать оценить их опыт и квалификацию. Сделать соответствующие выводы.
3. Выяснить дисциплинарную историю предлагаемых вам брокерских фирм и их коммерческого представителя. Уточнить, является ли брокерская фирма членом SIPC (Securities Investor Protection Corporation).
4. Выяснить сетку комиссионных и уточнить, какие затраты вам придется нести при открытии, поддержании и закрытии счета. Оплата брокером-дилером работы коммерческого представителя и его сотрудников зависит от суммы привлеченных средств и от количества трансакций клиентов. Чем больше эти величины, тем большую скидку коммерческий представитель сможет вам предложить.

Внимательно изучите документы на открытие счета. Разберитесь со всеми терминами и условиями. Не полагайтесь на устные заявления коммерческого представителя. Небрежность может сказаться на ваших законных правах. Соглашение об открытии счета предусматривает принятие вами ряда ответственных решений:
- Кто будет управлять счетом (принимать решения об открытии и закрытии позиций)?
- Какой вид счета вы открываете: cash account или margin account?
- Понимаете ли вы степень риска от принятия тех или иных инвестиционных решений?

При открытии счета брокерская фирма может попросить подписания отдельного документа или соглашения (может быть составной частью другого документа) о путях решения возможных конфликтов между вами и фирмой. Федеральные законы о ценных бумагах не требуют, чтобы вы подписывали такое соглашение. Решение обратиться в судебные органы при нарушении ваших прав в любое время принадлежит вам.

Подписание соглашения означает, что вы уступаете право предъявить иск вашей фирме или ее представителю в суде. Инвестиции всегда связаны с риском. У вас есть выбор: право зарегистрировать ценные бумаги на себя или на брокерскую фирму. Если вы планируете регулярно торговать ценными бумагами, то второй вариант более предпочтителен (облегчает проведение расчетов).

Никто не вкладывает капитал, чтобы потерять свои деньги. Инвестиции всегда рискованны.
Необходимо четко понимать:
- Чем выше ожидаемая прибыль, тем больше риск.
- Некоторые инвестиции нельзя легко и быстро превратить в наличные без определенных потерь.
- Инвестиции в ценные бумаги новых компаний имеют повышенный риск.
- Инвестиции в ценные бумаги, включая взаимные фонды, не застрахованы от падения их рыночной стоимости.

Некоторые предложения и обещания фирм выглядят настолько заманчиво, что просто не могут быть правдой по определению.
Среди них особую настороженность у вас должны вызывать:
- Рекомендации, основанные на инсайдерской или конфиденциальной информации из «самых надежных» источников.
- Обещания высокой прибыли, типа: «Ваши деньги удвоятся через шесть месяцев».
- Любого вида гарантии, что вы не потеряете деньги на каких-то конкретных операциях.

Вы осмыслили всё вышесказанное, оценили риски и принял взвешенное решение. Вы решили стать трейдером! Напрасно радуетесь. Количество решений, которые вам предстоит принять, – не уменьшилось. И некоторые из них снова поставят вас перед выбором. Сколько времени вы – будущий трейдер – собираетесь держать открытые позиции? Дни, недели, месяцы, годы?...

Только после принятия решения о продолжительности вашего пребывания в рынке можно будет рассчитать допустимую величину потерь в одной отдельно взятой сделке (тут вам пригодится стоп-лосс). И, соответственно, определиться с риск-менеджментом; стратегией торговли; скоростью исполнения ордеров; величиной капитала, необходимого для реализации поставленных целей.

Профессиональный трейдер должен работать так, как ему удобно. Так, чтобы в процессе реализации поставленных задач обеспечить себе максимальный комфорт, учитывая особенности своего характера. Зная ответы на все эти вопросы, вы сможете решить, какой способ выхода на американский фондовый рынок для вас предпочтительнее: система прямого доступа или через Интернет-брокера, или какие-то другие варианты.

Для практической реализации вашего решения зарабатывать на фондовом рынке США необходимо заключить договор с брокером-дилером.

С каким брокером, на основании каких критериев следует сделать выбор? Следует исходить из его надежности, предлагаемой торговой платформы, качества предоставляемых услуг, величины комиссионных или каких-то других позиций и предпочтений?

Не торопитесь открывать счет
Не торопитесь открывать счет. Обойдите несколько компаний, оказывающих данный вид услуг, переговорите с людьми, не связанными служебными отношениями с данной компанией. Только от них можно получить объективную информацию. Вторым важным фактором при выборе компании является общая стоимость обслуживания трансакций. Брокеры, чтобы привлечь инвестора низкими комиссионными, часто используют сложные системы подсчета платежей. Общая стоимость обслуживания трансакций может серьезно повлиять на результат ваших финансовых спекуляций. Из чего складываются комиссионные для мелких трейдеров, работающих через терминалы прямого доступа? Можно выделить три этапа:
- У зарегистрированного брокера комиссия составляет примерно 0.3-0.4 цента за акцию.
- Зарегистрированный представитель брокера предлагает иностранным партнерам (в том числе и российским) осуществлять трансакции уже по 0.7-0.9 цента за акцию.
- Иностранный партнер предлагает мелким трейдерам трансакции по 1-2 цента за акцию.

Брокерским фирмам дополнительный доход приносят: распространенная практика покупки-продажи мелким трейдерам акций поштучно и пакетами; аренда рабочих мест; плата за программное обеспечение и другое.

Не бойтесь торговаться
Если вы выбрали активный трейдинг, не бойтесь торговаться за комиссионные. Даже десятые доли цента за акцию могут существенно изменить результат ваших финансовых операций. Доход брокера зависит от вашей готовности воспользоваться именно его услугами, а не услугами конкурента. Поэтому он вынужден, в разумных пределах, идти навстречу клиенту, сокращая свои доходы на всех этапах. Если вам предлагаются необоснованно низкие комиссионные, следует задуматься о причинах подобного альтруизма и поискать ответы на следующие вопросы:
- За счет каких доходов существует данная брокерская фирма?
- Какие подводные камни могут скрываться за столь «выгодным» предложением?

Если брокер перестал вас устраивать по каким-то причинам или изменяет условия трейдинга не в вашу пользу – не бойтесь перевести счет к другому брокеру. Этот процесс законодательно и технически отработан и занимает минимум времени и средств. Для этого нужно заполнить Transfer Initiation Form (TIF) и послать ее выбранному вами новому брокеру. Все остальное он сделает сам.
Удачи Вам!