Голова и плечи (Head and Shoulders). Разворотные фигуры.

Отписывая посты на форумах, приходится читать посты начинающих трейдеров Forex, из этих постов я сделал свою статистику. Статистика очень проста - они вооружаются индикаторами и фигурами технического анализа, но в итоге получают убыток. Случается это по разным причинам, либо фигура не верно была распознана или технический индикатор дал не верное трактование рынка, а все это влечет за собой убытки на финансовых рынках. Индикатор – это обычный ряд данных, которые передаются постоянно и получаются в результате применения формул к данным о цене. Они позволяют подтвердить данные, полученные с помощью других аналитических методов. В большинстве случаев задача трейдера, отслеживать разворот цены, с двумя целями: фиксирование прибыли и продолжение тренда, с целью дать прибыли расти. Продолжение/начало тренда возможно отследить на трендовых инд., к примеру индикатор ADX, а продолжение движения можно распознать с помощью фигур технического анализа. Но мы поговорим о разворотных фигурах, которые достаточно известны и успешно применяются трейдерами на рынке Форекс.



Фигура «Голова и плечи» - одна из самых "надежных" и известных графических фигур. Говоря о "надежности", я хотел обратить внимание на то факт, что фигура разворотная и при внутридневной торговле ( intraday ) ее можно увидеть на рынке форекс, да и впрочем на фондовом рынке. Так вот "надежность" в том, что по ней можно определить уровень стоп ордера если фигура не отрабатывается, что очень важно для начинающих трейдеров, потому как именно они выставляют ордера не верно или еще хуже, - трейдят без стоп-ордеров.

ГП образуют три последовательных экстремума цены. Первый и третий экстремум - плечи - они примерно одинаковой высоты, а средний экстремум самый высокий. Все три начинаются от одной и той же линии поддержки (или линии сопротивления в случае «Обратных головы и плечей»), называемой линия шеи (neckline).

Теперь рассмотрим каждую составляющую графической модели "Голова и плечи":

Поскольку фигура разворотная, то перед фигурой необходим восходящий тренд.

Левое плече отмечает максимум восходящего или нисходящего (в случае перевернутой ГП) тренда. Дно после левого плеча не пересекает текущий тренд, а наоборот подтверждает его. Минимум этого дна отмечает первую точку, где начинается формировании линии шеи.

Голова берет начало у первого дна. Далее цена ростет, образуется новый максимум, который выше, чем левое плечо. Минимум дна после головы отмечает вторую точку, тем самым формируя поддержку. Падение перед этим минимумом пробивает предыдущий восходящий тренд сверху вниз.

Правое плечо следует за вторым дном. Правое плечо обязательно ниже среднего экстремума (головы), и примерно на одном уровне с левым плечом. Падение цен в правом плече должно пробить линию поддержки.

В результате соединения минимумов двух доньев фигуры образуется поддержка, она же линия шеи. Первый минимум отмечает конец левого плеча и начало головы, а второй минимум отмечает конец головы и начало правого плеча.

Объем торгов играет важную роль в подтверждении фигуры "Голова и плечи". От левого плеча до головы, объем, как правило, уменьшается. На падении, после головы, объем может увеличиться. В конце правого плеча, на уровне пересечения поддержки, объем торгов, как правило, сильно возрастает. Если объемы торгов на рынке были действительно большие, то увидим пересечение поддержки — это завершающий шаг, который подтверждает фигуру Голова и плечи. После прорыва уровня линии шеи тренд считается развернутым, поскольку необходимое условия нисходящего тренда выполнено, т.к. созданы последовательно понижающиеся максимумы и минимумы. Очень часто цена возвращается к пробитой поддержке, но потом отталкивается, т.к. поддержка стала хорошей линией сопротивления. Иногда быки пытаются поднять цену после фигуры, но нужно понимать, что был откат от последнего экстремума и именно там трейдеры открывают новые сделки и вопрос величины стопов в этом случае решают торговые стратегии.

Вывод:
Критическим фактором в подтверждении фигуры Голова и плечи является пересечение поддержки.