Технический анализ

Введение

Нынешний технический анализ пусть и сохранил множество индикаторов, используемых несколько десятилетий назад, но все же серьезно видоизменился. В те времена, трейдерам для построения индикатора по ценам закрытия внутри дня необходимо было вручную рассчитать каждое значение индикатора и затем, по-прежнему вручную, изобразить этот индикатор на графике. Занимал этот процесс немало времени и стоил немалых усилий.

В наши дни весь этот процесс длится 1-2 секунды и требует от трейдера всего лишь пары щелчков мышью. Теперь все знания и работы сотен великих трейдеров помещаются на одном компакт-диске и позволяют вам за несколько секунд обработать всю поступившую от рынка информацию и вынести решение о последующих действиях.

Основными инструментами в техническом анализе являются индикаторы. Индикатор - это результат математических вычислений. Как правило, индикатор рассчитывается по определенной формуле из значений цены, объемов или же результатов работы другого индикатора. В свою очередь, индикаторы подразделяются на трендовые индикаторы и осцилляторы. Каждый из этих типов индикаторов направлен на анализ определенных рынков (трендовые индикаторы используют при торговле на активных рынках, осцилляторы - на более спокойных, пассивных).

Также технический анализ включает в себя такие дисциплины как графический и свечной анализ. Первый больше напоминает урок черчения, областью его изучения являются линии тренда, поддержки и сопротивления, определяющие дальнейшее движение цены. Свечной анализ изучает различные модели, состоящие из одной или нескольких свечей (вид представления движения цены за заданный период времени), после появления которых, рынок в большинстве случаев ведет себя одинаково.

Собственно, самым идеальным вариантом при использовании технического анализа в торговле является изучение нескольких разделов дисциплины и их последующее комбинирование. К примеру, если вы желаете торговать на откатах во время бокового тренда, необходимо, в первую очередь, изучить интерпретацию осцилляторов, а также либо уровни поддержки/сопротивления из графического анализа, либо свечные модели разворота, а лучше и то и другое. Если же вам ближе торговля на трендовых рынках и долгосрочное открытие позиции - обратите внимание на трендовые индикаторы в сочетании с линиями тренда или свечными моделями продолжения тенденции. В любом случае, успехов вам в этом нелегком, но полезном и занимательном процессе познания валютного рынка Форекс.

Трендовые индикаторы.

Задачей трендовых индикаторов является выявление направленной тенденции и строгое следование вслед за ней. Среди трендовых индикаторов наибольшее распространение получили скользящие средние и полосы Боллинджера, а также ADX и Momentum.

У каждого из индикаторов существует своя собственная интерпретация сигналов. Например, скользящая средняя строится непосредственно на графике цен и сигналом к открытию считается пересечение ее ценой в определенном направлении; индикатор ADX извещает о наличии тренда пересечением уровня 20, а направление тренда определяет по вспомогательным линиям DI+ и DI-.

Трендовые индикаторы предоставляют огромное поле для исследований - это и тестирование на нескольких валютных парах, перебор временных интервалов, нахождение оптимального периода для самого индикатора или же нахождение комбинации индикаторов, дающей наиболее точные сигналы.

Скользящая средняя является самым простым индикатором, при этом довольно прибыльным при умелом подходе. В основе ее лежит простое арифметическое среднее цен закрытия нескольких свечей. Единственный ее недостаток - это запаздывание, связанное с большими периодами выборки. Уменьшение периодов скользящей средней приводит к появлению большинства ложных сигналов - поэтому наибольшее распространение на рынке Форекс получила связка скользящих средних с большим и малым периодами.

Аналогично происходит тестирование и выявление наилучших сочетаний и для других индикаторов. Поначалу, Форекс для каждого предстает именно в таком виде - постоянное тестирование и получение новой информации, новых методов торговли и поиск, извечный поиск стратегии извлечения прибыли. А уже после наступают счастливые будни, полные удачных сделок и приобретенных пунктов прибыли, но процесс познания ни на один день не останавливается и вы уже сами того не ведая, поглощаете все новую и новую информацию, приобретая полезные и незаменимые знания формулы благополучия.

Осцилляторы.

Абсолютная противоположность трендовым индикаторам. Как известно, рынок большую часть времени находится в не трендовом состоянии, а так называемом боковом тренде или флэте, когда цена колеблется в определенном коридоре, отбиваясь от одной границы коридора к другой. Осцилляторы разрабатываются исключительно для торговли против тренда, на откатах и кратковременных колебаниях. Самыми популярными осцилляторами на сегодняшний день являются Стохастический осциллятор и RSI.

К осцилляторам применимы некоторые специфические термины. Перекупленность - область в верхней части графика индикатора, попадание в которую свидетельствует о чрезмерно завышенной цене валюты и предупреждает о возможном снижении цены. Перепроданность - строго противоположная ситуация, т.е. нахождение индикатора в нижней части его графика, предвещающая о возможном росте курса. Дивергенция - появление новых максимумов/минимумов на графике цены, не подтвержденных, в свою очередь, графиком осциллятора. Дивергенция является одним из сильнейших сигналов осциллятора, но на ее изучение и точное выявление на графике может понадобиться немало времени и усилий.

В отличие от трендовых индикаторов, осцилляторы имеют общую модель их представления. Кривая осциллятора колеблется возле нулевого уровня и, время от времени, получив импульс, попадает в зоны перекупленности/перепроданности, давая тем самым сигнал об открытии позиции. Для каждого из осцилляторов эти уровни также различны - это могут быть уровни 70 и 30, 80 и 20, 100 и -100 и т.п. При этом и нулевой уровень может быть на различных отметках (обычно это 0 или 50). Но все же принцип действия осцилляторов остается общим для всех.

При использовании осцилляторов следует опасаться появления тренда (направленного движения). В этот момент происходит прорыв торгового диапазона и цена устремляется в продолжительное ралли, в котором толку от осцилляторов нет никакого. Для защиты от подобных ситуаций, трейдеры обязаны иметь в своем арсенале как минимум один трендовый индикатор помимо осцилляторов, дабы обезопасить себя от потерь. Считается, что осцилляторы более применимы для торговли на пассивных валютных парах, коими считаются кросс-курсы (валютные пары, не содержащие американского доллара). Этот факт еще раз подтверждает то, что трейдеру недостаточно изучить лишь часть дисциплины для успешной торговли - необходимо быть всесторонне развитым и стараться познать как можно больше аспектов торговли.

Графический анализ.

Графический анализ является одной из составляющих технического анализа. В его основе лежит построение на графике движения курса различных линий, идентифицирующих текущее состояние рынка и предопределяющих дальнейшее развитие ситуации. Это один из самых первых видов анализа со времен существования рынков, ведь в те времена не было персональных компьютеров, необходимых для построения сложнейших индикаторов, а вот чертежных инструментов на всех хватало - но этот факт нисколько не говорит о простоте и бесполезности данного вида анализа.

Основными инструментами в графическом анализе являются линии тренда, уровни поддержки и сопротивления. Не секрет, что направленное движение цены во время тренда происходит по прямой линии, под определенным градусом. В течение всего времени существования тренда цена старается пробить эту линию тренда, но каждый раз отскакивает от нее, давая тренду новый импульс. И в тот момент, когда цена все-таки пробивает линию тренда, можно говорить о завершении тенденции.

С первого взгляда все просто - идентифицировал тренд, нарисовал линию и торгуй в сторону тренда до тех пор, пока не произойдет пробой линии. На самом деле, как и в любой науке, в графическом анализе существуют свои нюансы и не все так просто, как на первый взгляд кажется.

Свечной анализ.

Этот вид технического анализа не использует индикаторов или осцилляторов, а использует для определения последующего направления движения цен саму свечу. Практически у каждой свечи или у группы свечей есть свое название и определенная интерпретация. При определении типа свечи используется абсолютно вся информация, которую свеча может в себе нести - это и цены открытия/закрытия, максимум и минимум, размер тела свечи, а также ее цвет. Свечной анализ основывается на проверенном временем постулате: .

Самыми мощными моделями свечного анализа являются свечи , , , , . Данная наука имеет свои корни в Японии - в древние времена торговцы рисом использовали модель для отражения изменения цен на рынке. Также существуют и европейские варианты свечного анализа. В европейском варианте свечи отображаются в другом виде - в виде баров, но принцип анализа остается прежним.

Существуют свечные модели, которые можно идентифицировать на графике, лишь один раз увидев эту модель в учебнике. Но есть целые группы свеч, модели из которых можно искать на графике часами. Свечной анализ в целом является непростой наукой, но даже самые простые модели из одной свечи способны дать вам преимущество перед другими трейдерами, полагающимися исключительно на показания осцилляторов или трендовых индикаторов.